पेशेवर ट्रेडरों के पास हमेशा टूल्स, डेटा और ज्ञान रहे हैं। हम यह अंतर बंद कर रहे हैं। ट्रेडिंग मूल बातों से उन्नत ऑप्शन रणनीतियों तक दस मॉड्यूल — Argos Terminal सुविधाओं से सीधे जुड़े हुए।
अधिकांश ट्रेडर इसलिए नहीं हारते क्योंकि वे स्टॉक नहीं चुन सकते — बल्कि इसलिए कि वे जोखिम प्रबंधन नहीं करते। पोजीशन को आकार देना, नियम बनाना और पूंजी की सुरक्षा करना समझना — यही वह अंतर है जो एक ट्रेडर को बुरे महीने में जीवित रखता है और दूसरे को बर्बाद करता है।
एक ट्रेड में अपने खाते का कितना प्रतिशत खोने के लिए तैयार हैं। अधिकांश पेशेवर ट्रेडर 1-2% जोखिम उठाते हैं — यानी 10 लगातार घाटे से खाता केवल 10-20% घटता है, ठीक होने के लिए पर्याप्त पूंजी बचती है।
अपनी जोखिम सहनशीलता के अनुसार कितने शेयर या कॉन्ट्रैक्ट खरीदने हैं। पोजीशन साइज = (खाता × जोखिम %) ÷ (एंट्री मूल्य − स्टॉप लॉस मूल्य)। बड़े खाते का मतलब बड़े दांव नहीं — डॉलर में समान जोखिम।
संभावित लाभ और संभावित घाटे का अनुपात। 1:3 अनुपात का मतलब $3 कमाने के लिए $1 का जोखिम। 40% जीत दर और 1:3 अनुपात के साथ आप समय के साथ लाभदायक रहते हैं — इसीलिए R/R केवल जीत दर से अधिक मायने रखता है।
सेक्टर, रणनीतियों और समय-सीमाओं में एक्सपोज़र फैलाना ताकि कोई एकल घटना पोर्टफोलियो को नष्ट न करे। 20 अत्यधिक सहसंबद्ध टेक स्टॉक रखना विविधीकरण नहीं है — जब सेक्टर गिरता है तो सभी साथ गिरते हैं।
वह पूर्व-निर्धारित मूल्य जिस पर आप घाटे वाले ट्रेड से बाहर निकलते हैं। एंट्री से पहले स्टॉप सेट करना निर्णय से भावना हटाता है। सबसे आम गलती है ट्रेड के खिलाफ जाने पर स्टॉप को और दूर ले जाना — यही छोटे घाटे को बड़ी तबाही में बदलता है।
हर ट्रेड — एंट्री, एग्जिट, तर्क और परिणाम — लॉग करना सुधार के लिए सबसे उच्च-लाभ वाली आदत है। आपके घाटे में पैटर्न आपकी वास्तविक कमजोरियां प्रकट करते हैं, वे नहीं जिनकी आप कल्पना करते हैं।
जोखिम राशि: $100 · प्रति शेयर डॉलर जोखिम:
परिदृश्य: आपके पास $10,000 का खाता है और प्रति ट्रेड 1% जोखिम है। AAPL $236 पर है और आप $230 से नीचे गिरने पर बाहर निकलने की योजना बनाते हैं — $6 स्टॉप दूरी।
जीत के बाद आत्मविश्वास बड़े दांव लगाता है। एक खराब ओवरसाइज्ड ट्रेड हफ्तों की कमाई मिटा सकता है। हालिया प्रदर्शन के बावजूद पोजीशन साइज नियम बनाए रखें।
उम्मीद रणनीति नहीं है। हर बड़ा घाटा एक छोटे घाटे से शुरू हुआ जिसे किसी ने लेने से इनकार किया। एंट्री से पहले एग्जिट परिभाषित करें।
10 टेक स्टॉक रखना विविधीकरण जैसा लगता है लेकिन नहीं है — टेक सेलऑफ में सभी साथ गिरते हैं। सेक्टर, समय-सीमाएं और रणनीतियां मिलाएं।
लक्ष्य, स्टॉप और तर्क जाने बिना ट्रेड में प्रवेश जुआ है। खरीदने से पहले लिखें।
सभी रणनीतियों — स्टॉक और ऑप्शन — में खुली पोजीशन, रीयल-टाइम P&L, डेल्टा एक्सपोज़र और थीटा क्षय एक जगह मॉनिटर करें। पोजीशन सीमाएं सेट करें और वास्तविक समय में जोखिम ट्रैक करें।
पोर्टफोलियो ट्रैकर खोलें →एक कंपनी के वित्तीय विवरण उसका रिपोर्ट कार्ड हैं। आय विवरण दिखाता है कि यह लाभदायक है या नहीं, बैलेंस शीट दिखाती है कि उसके पास क्या है और क्या बकाया है, और नकद प्रवाह विवरण दिखाता है कि लाभ वास्तविक हैं या नहीं। साथ मिलकर, ये बताते हैं कि व्यवसाय वास्तव में स्वस्थ है — या केवल लेखांकन में अच्छा है।
एक अवधि में राजस्व, खर्च और लाभ दिखाता है। मुख्य लाइन: शुद्ध आय (निचली रेखा)। राजस्व विकास प्रवृत्ति, मार्जिन विस्तार या संकुचन, और EPS (प्रति शेयर आय) वृद्धि देखें।
एक समय बिंदु पर संपत्ति, देनदारियों और इक्विटी का स्नैपशॉट। संपत्ति = देनदारियां + इक्विटी। इक्विटी के सापेक्ष उच्च ऋण एक चेतावनी संकेत है। मंदी में जीवित रहने के लिए अल्पकालिक ऋण के सापेक्ष हाथ में नकद मायने रखता है।
वास्तविक नकद आंदोलन दिखाता है — परिचालन, निवेश और वित्तपोषण। लाभदायक कंपनियां भी दिवालिया हो सकती हैं यदि नकद प्रवाह खराब है। स्वस्थ व्यवसाय के लिए परिचालन नकद प्रवाह लगातार सकारात्मक होना चाहिए।
टॉप-लाइन वृद्धि बताती है कि व्यवसाय विस्तार हो रहा है या नहीं। त्वरित राजस्व वृद्धि (हर तिमाही पिछले से तेज) एक शक्तिशाली संकेत है। अच्छे मार्जिन के साथ भी गिरती वृद्धि परिपक्व व्यवसाय का संकेत हो सकती है।
बकाया शेयरों से विभाजित शुद्ध आय। EPS वृद्धि दीर्घकालिक स्टॉक मूल्यों को चलाती है। आय बीट बनाम अनुमान देखें — स्टॉक अक्सर आय आश्चर्य पर 5-10% चलते हैं।
राजस्व बढ़ रहा लेकिन नकद प्रवाह गिर रहा = संभावित लेखांकन समस्याएं। राजस्व से तेज ऋण वृद्धि = बिगड़ती बैलेंस शीट। बार-बार "एकबारगी" शुल्क = प्रबंधन आवर्ती लागत छिपा रहा। इक्विटी से अधिक गुडविल = अधिग्रहण जोखिम।
यहाँ एक मजबूत कंपनी बनाम संघर्षरत कंपनी कैसी दिखती है:
स्क्रीनर में हर स्टॉक में राजस्व वृद्धि, EPS वृद्धि, मार्जिन, ऋण अनुपात और FCF मेट्रिक्स शामिल हैं — पूर्व-गणना की गई ताकि आप कच्चे फाइलिंग पढ़े बिना फ़िल्टर और तुलना कर सकें।
स्टॉक स्क्रीनर खोलें →मौलिक विश्लेषण पूछता है: क्या यह व्यवसाय रखने योग्य है? उत्तर उन अनुपातों से आता है जो मूल्यांकन, लाभप्रदता, वृद्धि और वित्तीय स्वास्थ्य प्रकट करते हैं। Argos Terminal स्क्रीनर 90+ मेट्रिक्स कवर करता है — यहाँ वे हैं जो सबसे अधिक मायने रखते हैं।
30 P/E सॉफ्टवेयर कंपनी के लिए सस्ता और यूटिलिटी के लिए महंगा है। हमेशा एक ही सेक्टर और स्टॉक के अपने इतिहास के साथ तुलना करें।
एक कंपनी नकद जलाते हुए शुद्ध आय लाभ दिखा सकती है। हमेशा परिचालन नकद प्रवाह जांचें — यह आय से हेरफेर करना कठिन है।
10% यील्ड अक्सर इस बात का संकेत है कि बाजार लाभांश कटौती की उम्मीद करता है। भुगतान अनुपात जांचें — यदि 80% से ऊपर है, तो लाभांश जोखिम में है।
Argos स्टॉक स्क्रीनर सभी 90+ मौलिक मेट्रिक्स को पूर्व-निर्मित प्रीसेट रणनीतियों के साथ कवर करता है — बफेट क्वालिटी, GARP, डिविडेंड कम्पाउंडर, डीप वैल्यू और अधिक।
स्टॉक स्क्रीनर खोलें →तकनीकी विश्लेषण प्रवृत्तियों, गति बदलाव और समर्थन/प्रतिरोध स्तरों की पहचान के लिए मूल्य क्रिया और वॉल्यूम का अध्ययन करता है। यह नहीं बताता कि कंपनी कितनी मूल्यवान है — यह बताता है कि बाजार अभी क्या कर रहा है और आगे कहाँ जा सकता है। सर्वश्रेष्ठ ट्रेडर मूल बातें और तकनीकी दोनों जोड़ते हैं।
समर्थन वह मूल्य स्तर है जहाँ खरीदार ऐतिहासिक रूप से गिरावट रोकते आए हैं। प्रतिरोध वह है जहाँ विक्रेताओं ने रैली को सीमित किया है। उच्च वॉल्यूम पर प्रतिरोध के ऊपर ब्रेकआउट तेजी के संकेत हैं। वॉल्यूम पर समर्थन के नीचे टूटना मंदी है।
प्रत्येक कैंडल अवधि के लिए ओपन, हाई, लो, क्लोज दिखाती है। मुख्य पैटर्न: डोजी (अनिर्णय), हैमर (संभावित ऊपरी उलटाव), एनगल्फिंग कैंडल (गति बदलाव)। किसी भी एकल पैटर्न से अधिक संदर्भ मायने रखता है — हमेशा वॉल्यूम जांचें।
उच्च वॉल्यूम पर मूल्य चाल में कम वॉल्यूम की तुलना में अधिक दृढ़ विश्वास होता है। 3× औसत वॉल्यूम पर नई ऊंचाइयों की ओर ब्रेकआउट 0.5× औसत वॉल्यूम पर उसी चाल से कहीं अधिक महत्वपूर्ण है।
जानना कि स्टॉक अपने 52-सप्ताह के उच्च और निम्न के सापेक्ष कहाँ है तुरंत संदर्भ देता है। उच्च के पास = गति/ब्रेकआउट संभावना। निम्न के पास = मूल्य/उलटाव संभावना। संदर्भ निर्धारित करता है कि आप किस सेटअप में हैं।
एक मजबूत ब्रेकआउट सेटअप आमतौर पर ऐसा दिखता है:
स्टॉक स्क्रीनर आपको RSI रेंज, SMA200/SMA50 के सापेक्ष स्थिति, सापेक्ष वॉल्यूम और 52-सप्ताह सीमा से फ़िल्टर करने देता है — और AI स्क्रीनर आपको सरल भाषा में तकनीकी सेटअप वर्णित करने देता है।
स्क्रीनर खोलें →एक ऑप्शन एक कॉन्ट्रैक्ट है जो आपको एक विशिष्ट तारीख से पहले एक विशिष्ट मूल्य पर स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार देता है — लेकिन दायित्व नहीं। ऑप्शन आय उत्पन्न करने, पोजीशन हेज करने और परिभाषित जोखिम के साथ दिशात्मक दृष्टिकोण व्यक्त करने के शक्तिशाली उपकरण हैं।
समाप्ति से पहले स्ट्राइक मूल्य पर 100 शेयर खरीदने का अधिकार। खरीदार लाभ उठाते हैं यदि स्टॉक स्ट्राइक + भुगतान किए गए प्रीमियम से ऊपर उठता है। विक्रेता प्रीमियम एकत्र करते हैं और लाभ उठाते हैं यदि स्टॉक स्ट्राइक से नीचे रहता है।
समाप्ति से पहले स्ट्राइक मूल्य पर 100 शेयर बेचने का अधिकार। खरीदार लाभ उठाते हैं यदि स्टॉक स्ट्राइक − भुगतान किए गए प्रीमियम से नीचे गिरता है। विक्रेता प्रीमियम एकत्र करते हैं यदि स्टॉक स्ट्राइक से ऊपर रहता है।
वह निश्चित मूल्य जिस पर ऑप्शन का उपयोग किया जा सकता है। $230 पुट धारक को $230 पर बेचने का अधिकार देता है चाहे स्टॉक कहीं भी ट्रेड हो। वर्तमान मूल्य से जितना दूर, ऑप्शन उतना सस्ता।
वह तारीख जिसके बाद ऑप्शन बेकार हो जाता है (यदि मनी से बाहर)। समय के साथ ऑप्शन का मूल्य क्षय होता है — यह क्षय समाप्ति से पहले अंतिम 21 दिनों में तेज होता है, इसीलिए थीटा इतना मायने रखता है।
ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट की कीमत। आंतरिक मूल्य (मनी में कितना) + बाह्य मूल्य (समय + निहित अस्थिरता) से निर्धारित। विक्रेता अग्रिम प्रीमियम एकत्र करते हैं; खरीदार इसका भुगतान करते हैं।
आंतरिक मूल्य = मनी में कितना (वास्तविक मूल्य)। बाह्य मूल्य = समय मूल्य + निहित अस्थिरता प्रीमियम। मनी से बाहर के ऑप्शन में केवल बाह्य मूल्य होता है — यह समाप्ति पर शून्य हो जाता है।
सभी स्ट्राइक और समाप्तियों में लाइव बिड/आस्क, डेल्टा, IV, थीटा, ओपन इंटरेस्ट और वॉल्यूम। पोर्टफोलियो ट्रैकर में सीधे पोजीशन बनाने के लिए किसी भी स्ट्राइक पर क्लिक करें।
ऑप्शन चेन खोलें →ऑप्शन रणनीतियां आपको ठीक-ठीक परिभाषित करने देती हैं कि आप किस पर दांव लगा रहे हैं — दिशा, समय, अस्थिरता — और आप अधिकतम कितना खो सकते हैं। नीचे की रणनीतियां प्रीमियम-बेचने के दृष्टिकोण की मूल हैं: परिभाषित या सीमित जोखिम के साथ समय क्षय एकत्र करना।
| रणनीति | सेटअप | अधिकतम लाभ | अधिकतम घाटा | सर्वश्रेष्ठ कब | दृष्टिकोण |
|---|---|---|---|---|---|
| कैश-सिक्योर्ड पुट (CSP) | 1 पुट बेचें, नकद रखें = स्ट्राइक × 100 | एकत्र प्रीमियम | स्ट्राइक − प्रीमियम (बड़ा) | वैसे भी खरीदने वाला स्टॉक, IV ऊंचा | तटस्थ–तेजी |
| कवर्ड कॉल (CC) | 100 शेयर रखें, ऊपर 1 कॉल बेचें | स्ट्राइक − लागत + प्रीमियम | स्टॉक शून्य तक जाए | रखा स्टॉक, आय चाहिए, सीमित ऊपरी स्वीकार्य | तटस्थ–तेजी |
| शॉर्ट स्ट्रैंगल | 1 OTM पुट + 1 OTM कॉल बेचें | दोनों प्रीमियम | असीमित (दोनों तरफ) | उच्च IV, स्टॉक रेंज में रहने की उम्मीद | तटस्थ |
| आयरन कॉन्डोर | OTM पुट + कॉल बेचें, और दूर OTM सुरक्षा खरीदें | शुद्ध प्रीमियम | स्प्रेड चौड़ाई − प्रीमियम | उच्च IV, परिभाषित जोखिम चाहिए | तटस्थ |
| पुट क्रेडिट स्प्रेड | पुट बेचें, कम स्ट्राइक पुट खरीदें | शुद्ध प्रीमियम | स्प्रेड चौड़ाई − प्रीमियम | मध्यम IV, परिभाषित जोखिम | तटस्थ–तेजी |
| कॉल डेबिट स्प्रेड | कॉल खरीदें, ऊंची स्ट्राइक कॉल बेचें | स्प्रेड चौड़ाई − प्रीमियम | भुगतान प्रीमियम | दिशात्मक तेजी, लागत कम करें | तेजी |
सबसे लोकप्रिय आय रणनीति। उस स्ट्राइक पर पुट बेचें जिस पर आप स्टॉक खरीदने में प्रसन्न होंगे। प्रीमियम एकत्र करें। यदि स्टॉक स्ट्राइक से ऊपर रहता है, प्रीमियम रखें। यदि नीचे गिरता है, आप अपने पसंदीदा मूल्य पर शेयर खरीदते हैं।
शेयर रखें, वर्तमान मूल्य से ऊपर कॉल बेचें। प्रीमियम एकत्र करें। यदि स्टॉक स्ट्राइक से ऊपर जाता है, शेयर लाभ में जाते हैं। यदि नीचे रहता है, प्रीमियम रखें और दोहराएं। महीने दर महीने लागत आधार कम होता है।
एक OTM पुट और OTM कॉल एक साथ बेचें। दोनों प्रीमियम एकत्र करें। लाभ यदि स्टॉक समाप्ति पर दोनों स्ट्राइक के बीच रहता है। जोखिम यदि स्टॉक किसी भी दिशा में तेजी से चले। स्थिर अंडरलाइंग पर उच्च-IV वातावरण में सर्वश्रेष्ठ।
सुरक्षा के साथ स्ट्रैंगल — OTM पुट स्प्रेड और OTM कॉल स्प्रेड बेचें। अधिकतम लाभ शुद्ध प्रीमियम है। अधिकतम घाटा स्प्रेड चौड़ाई घटा प्रीमियम है। परिभाषित जोखिम, कोई मार्जिन आश्चर्य नहीं। इंडेक्स (SPY, QQQ) के लिए आदर्श।
यदि पुट असाइन होती है और आप शेयर खरीदने के लिए बाध्य हैं, तो आप वह स्टॉक रखना चाहते हों। केवल गुणवत्ता कंपनियों पर CSP बेचें।
IV कम होने पर ऑप्शन बेचने का मतलब है समान जोखिम के लिए पतला प्रीमियम एकत्र करना। प्रीमियम बेचने से पहले IVR 30 से ऊपर का इंतजार करें।
आय IV क्रश और बड़े मूल्य चाल का कारण बनती हैं। DTE और आय तारीख जानें। यदि आप जानबूझकर वह जोखिम नहीं ले रहे तो आय से पहले पोजीशन बंद करें।
अधिकांश पेशेवर ऑप्शन ट्रेडर अधिकतम लाभ के 50% पर बंद करते हैं। अंतिम 50% प्रीमियम के लिए समाप्ति तक रखना वह जगह है जहाँ अधिकांश घाटे होते हैं।
हजारों ऑप्शन में रणनीति प्रकार, IV रैंक, डेल्टा, DTE और प्रीमियम यील्ड से फ़िल्टर करें। स्क्रीनर वास्तविक समय में दिखाता है कि कौन से सेटअप आपकी शर्तों को पूरा करते हैं।
ऑप्शन स्क्रीनर खोलें →ऑप्शन फ्लो दिखाता है कि बड़ा पैसा क्या कर रहा है — अक्सर मूल्य में प्रतिबिंबित होने से पहले। बड़े असामान्य ऑप्शन ट्रेड, विशेष रूप से स्वीप और ब्लॉक, संकेत दे सकते हैं कि सूचित खिलाड़ी एक चाल से पहले पोजीशन बना रहे हैं।
सार्वजनिक एक्सचेंज पर ऑप्शन लेनदेन की रीयल-टाइम फीड। प्रत्येक प्रिंट दिखाता है: टिकर, स्ट्राइक, समाप्ति, प्रकार (कॉल/पुट), प्रीमियम, वॉल्यूम, और क्या यह स्वीप या ब्लॉक था। असामान्य प्रिंट — विशेष रूप से समाप्ति से दूर बड़े — हमारा ध्यान खींचते हैं।
स्वीप एक बड़ा ऑर्डर है जो एक साथ कई एक्सचेंज पर विभाजित होता है — भरने की तत्कालता। ब्लॉक टेप से दूर एकल बड़ा बातचीत किया गया ट्रेड है। दोनों दृढ़ विश्वास दर्शाते हैं। स्वीप विशेष रूप से सुझाव देता है कि ट्रेडर को चाल से पहले तेजी से प्रवेश की आवश्यकता है।
वॉल्यूम = आज कारोबार किए गए कॉन्ट्रैक्ट। ओपन इंटरेस्ट = बकाया कॉन्ट्रैक्ट। जब किसी स्ट्राइक पर वॉल्यूम OI से अधिक हो, तो यह संभवतः एक नई पोजीशन है — पुरानी बंद नहीं। यह मायने रखता है क्योंकि नई बड़ी पोजीशन बंद करने की गतिविधि से अधिक सार्थक संकेत हैं।
किसी व्यक्तिगत स्टॉक में $500K+ एकल ऑप्शन ट्रेड असामान्य है। लाखों गंभीर दृढ़ विश्वास का संकेत देते हैं। प्रीमियम कुल कॉन्ट्रैक्ट गिनती से अधिक मायने रखता है — $0.05 पर 1,000 कॉन्ट्रैक्ट शोर है; $10 पर 100 कॉन्ट्रैक्ट महत्वपूर्ण है।
बड़े स्टॉक ट्रेड जो बाजार को हिलाने से बचने के लिए एक्सचेंज के बाहर ("डार्क पूल" में) निष्पादित होते हैं। जब संस्थान चुपचाप लाखों शेयर खरीदते हैं, तो यह बाद में डार्क पूल डेटा में दिखता है।
फ्लो अक्सर हेजिंग है, सट्टेबाजी नहीं। एक बड़ी पुट खरीद एक फंड की लॉन्ग पोजीशन की रक्षा हो सकती है — मंदी का दांव नहीं। संदर्भ मायने रखता है: स्टॉक की वर्तमान प्रवृत्ति, ऑप्शन की समाप्ति जांचें।
आप Argos फ्लो फीड में यह देखते हैं:
अधिकांश बड़े प्रिंट हेज या नियमित संस्थागत गतिविधि हैं। पैटर्न खोजें — कई दिनों में एक ही दिशा में कई प्रिंट एकल ट्रेड से कहीं अधिक सार्थक हैं।
3 दिनों में समाप्त होने वाले कॉल पर $1M दांव 6 महीनों में समाप्त होने वाले उसी दांव से बहुत अलग है। अल्पकालिक बड़े दांव अक्सर दिशात्मक होते हैं; दीर्घकालिक कुछ भी हो सकते हैं।
आस्क से ऊपर ट्रेड (खरीदार-आरंभित) तेजी के संकेत हैं। बिड पर ट्रेड (विक्रेता-आरंभित) मंदी के हैं। यह संदर्भ किसी भी प्रिंट की व्याख्या पलट देता है।
प्रीमियम आकार, टिकर, स्वीप/ब्लॉक और भावना से फ़िल्टर की गई असामान्य ऑप्शन गतिविधि और डार्क पूल प्रिंट की रीयल-टाइम फीड। Pro प्लान में उसी दिन का लाइव फ्लो शामिल है।
लाइव फ्लो देखें →संस्थागत निवेशक — पेंशन फंड, म्यूचुअल फंड, हेज फंड, ETF — ट्रिलियन डॉलर प्रबंधित करते हैं। जब वे खरीदते या बेचते हैं, बाजार हिलते हैं। SEC उन्हें तिमाही में अपनी होल्डिंग्स प्रकट करने की आवश्यकता है (13F फाइलिंग), जो खुदरा ट्रेडरों को स्मार्ट मनी की पोजीशन देखने का मौका देती है।
$100M से अधिक AUM वाले संस्थागत निवेश प्रबंधकों से आवश्यक तिमाही SEC प्रकटीकरण। तिमाही-अंत के 45 दिनों के भीतर दाखिल। हर लॉन्ग इक्विटी पोजीशन दिखाता है। यह एक पिछड़ा संकेतक है — आप 45-90 दिन पहले की पोजीशन देख रहे हैं।
संस्थानों द्वारा रखे गए कंपनी के शेयरों का प्रतिशत। स्मॉल-कैप में उच्च संस्थागत स्वामित्व (>70%) एक जोखिम हो सकता है। लार्ज-कैप में 70%+ सामान्य है। QoQ बढ़ता स्वामित्व संकेत है।
संस्थागत स्वामित्व प्रतिशत में तिमाही-दर-तिमाही परिवर्तन। सकारात्मक = शुद्ध संचय। नकारात्मक = शुद्ध वितरण। यह प्रवृत्ति पूर्ण स्तर से अधिक मायने रखती है — संस्थानों का लगातार पोजीशन बढ़ाना एक मजबूत तेजी संकेत है।
जब एक प्रमुख फंड किसी स्टॉक में बिल्कुल नई पोजीशन शुरू करता है — विशेष रूप से एक "स्टार्टर" पोजीशन जो बढ़ सकती है — यह दृढ़ विश्वास का संकेत देता है। कई बड़े फंड एक साथ शुरू करना विशेष रूप से शक्तिशाली संकेत है।
जब संस्थान किसी पोजीशन से पूरी तरह बाहर निकलते हैं, यह ध्यान देने योग्य है। विशेष रूप से यदि कई बड़े धारक एक साथ बाहर निकलते हैं — यह अक्सर महत्वपूर्ण मूल्य गिरावट से पहले होता है।
संस्थागत गतिविधि का वह अंश जो खरीद था (नई + बढ़ी पोजीशन बनाम बंद + घटी)। 0.6 से ऊपर = शुद्ध खरीद वातावरण। 0.4 से नीचे = शुद्ध बिक्री।
संस्थागत स्वामित्व %, QoQ परिवर्तन, नई पोजीशन, खरीद अनुपात, कांग्रेस ट्रेड और इनसाइडर संकेत — सभी पूर्व-प्रसंस्कृत और स्क्रीनर फ़िल्टर के रूप में उपलब्ध।
संस्थागत डेटा देखें →स्टॉक स्क्रीनर आपको हजारों स्टॉक को उन मुट्ठी भर में फ़िल्टर करने देता है जो आपकी विशिष्ट शर्तों से मेल खाते हैं। यादृच्छिक रूप से स्टॉक खोजने के बजाय, आप परिभाषित करते हैं कि आप क्या खोज रहे हैं — और स्क्रीनर उन्हें ढूंढता है।
तेजी से राजस्व और आय का विस्तार करने वाली कंपनियां। राजस्व वृद्धि >20% YoY, EPS वृद्धि >20%, मार्जिन विस्तार, मजबूत ROIC। इन स्टॉक में अक्सर उच्च P/E अनुपात होते हैं — प्रीमियम विकास दर के लिए है।
टिकाऊ लाभांश और बढ़ते भुगतान वाली कंपनियां। मुख्य फ़िल्टर: यील्ड >2.5%, भुगतान अनुपात <60%, राजस्व वृद्धि >5%, कम ऋण। यील्ड जाल के लिए सावधान रहें — बहुत उच्च यील्ड अक्सर लाभांश जोखिम का मतलब है।
उचित मूल्य पर उच्च-गुणवत्ता व्यवसाय। ROE >20%, ROIC >15%, कम ऋण, मजबूत मार्जिन, लगातार आय वृद्धि। PEG <1.5 या P/E <25 सुनिश्चित करता है कि आप गुणवत्ता के लिए अधिक भुगतान नहीं कर रहे।
बढ़ते वॉल्यूम के साथ तेजी से चलने वाले स्टॉक। 1-माह प्रदर्शन >10%, RSI 50-70 (गति लेकिन अतिखरीद नहीं), सापेक्ष वॉल्यूम >1.5×। मोमेंटम ट्रेंडिंग बाजारों में काम करता है।
आंतरिक मूल्य से नीचे कारोबार करने वाली पीटी-पड़ी कंपनियां। P/B <1.5, सकारात्मक FCF, ROE >10%, कम ऋण। ये धैर्य के खेल हैं — थीसिस को 12-24 महीने लग सकते हैं।
अपनी निवेश थीसिस सरल भाषा में वर्णित करें और Argos AI मेल खाते स्टॉक के लिए ब्रह्मांड स्कैन करता है। "अगले 30 दिनों में मजबूत आय गति और कोई आय नहीं वाली बड़ी-कैप टेक" — AI इसे अनुवाद करता है और रैंक किए गए उम्मीदवार लौटाता है।
Argos Terminal में गुणवत्ता विकास स्क्रीन कैसे बनाएं:
अति-फ़िल्टरिंग 3 स्टॉक की सूची बनाती है जो आपकी शर्तें पूरी करते हैं लेकिन सभी एक ही सेक्टर में हो सकते हैं। व्यापक से शुरू करें और वहां से संकुचित करें।
स्क्रीनर उम्मीदवार खोजता है, सिफारिशें नहीं। पूंजी प्रतिबद्ध करने से पहले प्रत्येक परिणाम पर अनुसंधान करें।
बेयर मार्केट में एक अच्छा स्क्रीनर परिणाम अभी भी गिरने वाला स्टॉक है। स्क्रीनर आउटपुट पर कार्रवाई करने से पहले हमेशा व्यापक बाजार वातावरण और सेक्टर प्रवृत्ति जांचें।
मौलिक, तकनीकी, मोमेंटम और स्वामित्व मेट्रिक्स के किसी भी संयोजन से फ़िल्टर करें। प्रीसेट रणनीतियां उपयोग करें या अपनी बनाएं। AI स्क्रीनर (Pro) आपको सरल भाषा में थीसिस वर्णित करने देता है।
स्टॉक स्क्रीनर खोलें →ऑप्शन स्क्रीनिंग हजारों कॉन्ट्रैक्ट को उन मुट्ठी भर सेटअप में संकुचित करती है जो आज आपकी रणनीति और जोखिम सहनशीलता से मेल खाते हैं। मुख्य मेट्रिक्स हैं IV रैंक (क्या प्रीमियम ऊंचा है?), डेल्टा (कितना दिशात्मक एक्सपोज़र?), DTE (कितना समय?) और प्रीमियम यील्ड (क्या आपको पर्याप्त मुआवजा मिल रहा है?)।
एक रूढ़िवादी CSP स्कैन के लिए फ़िल्टर संयोजन:
IV रैंक 30 से ऊपर (ऊंचे प्रीमियम)। स्टॉक अपट्रेंड में (SMA50/SMA200 से ऊपर)। उस स्ट्राइक पर जहाँ आप शेयर रखने में प्रसन्न होंगे। समाप्ति अवधि में कोई आय नहीं। पर्याप्त प्रीमियम (लक्ष्य 1-2% प्रति 30 दिन)।
आप पहले से शेयर रखते हैं। IV रैंक ऊंचा (अधिक प्रीमियम एकत्र करें)। अपनी लागत आधार से ऊपर स्ट्राइक पर। लक्ष्य 30-45 DTE। मजबूत आय गति के दौरान कॉल बेचने से बचें।
स्थिर अंडरलाइंग पर उच्च IV वातावरण (स्थापित कंपनियां, सट्टा नहीं)। चौड़े स्ट्राइक जिन तक स्टॉक संभवतः नहीं पहुंचेगा। दोनों तरफ पर्याप्त प्रीमियम। यदि स्टॉक एक तरफ परखे तो रोल या बचाव की योजना रखें।
कम-अस्थिरता समेकन अवधि के दौरान व्यापक इंडेक्स (SPY, QQQ, IWM) पर सर्वश्रेष्ठ। परिभाषित जोखिम — आप अधिकतम घाटा जानते हैं। IVR 25 से ऊपर होने पर बेचें। शॉर्ट लेग के लिए 10-20 डेल्टा स्ट्राइक लक्ष्य करें।
कम IVR (20 से नीचे) का मतलब आप समान जोखिम के लिए पतला प्रीमियम एकत्र कर रहे हैं। ऊंचे IV का इंतजार करें — ऑप्शन बेचने में धैर्य बढ़त है।
$0.65 क्रेडिट CSP को समाप्ति पर $0.00 तक रखना $0.65 से $0.32 तक जाने जितना समय लेता है। 50% लाभ पर बंद करें और पूंजी पुनः तैनात करें।
आय घोषणाएं बड़े IV क्रश और बड़े मूल्य अंतराल का कारण बनती हैं। जब तक आप जानबूझकर घटना का व्यापार नहीं कर रहे, हमेशा जांचें कि आपके ऑप्शन अगली आय तारीख से पहले समाप्त हों।
उच्च डेल्टा ऑप्शन अधिक प्रीमियम एकत्र करते हैं लेकिन उच्च असाइनमेंट जोखिम भी रखते हैं। नए विक्रेता अक्सर 0.40-0.50 डेल्टा बेचते हैं — बहुत करीब। 0.20-0.25 डेल्टा से शुरू करें।
रणनीति (CSP, CC, स्ट्रैंगल, आयरन कॉन्डोर), IV रैंक, डेल्टा, DTE, ROC और आय सुरक्षा से फ़िल्टर करें। सर्वोत्तम जोखिम/इनाम द्वारा क्रमबद्ध। Pro प्लान स्ट्रैंगल और बहु-लेग रणनीतियां जोड़ता है।
ऑप्शन स्क्रीनर खोलें →