Les traders professionnels ont toujours eu les outils, les données et les connaissances. Nous comblons cet écart. Dix modules couvrant tout, des fondamentaux du trading aux stratégies d'options avancées — avec des liens directs vers les fonctionnalités d'Argos Terminal.
La plupart des traders perdent de l'argent non pas parce qu'ils ne savent pas choisir des actions — mais parce qu'ils ne gèrent pas le risque. Comprendre comment dimensionner les positions, établir des règles et protéger le capital fait la différence entre un trader qui survit et un qui détruit son compte en un mauvais mois.
Le pourcentage de votre compte que vous êtes prêt à perdre sur un seul trade. La plupart des traders professionnels risquent 1 à 2% par trade — une série de 10 pertes ne réduit le compte que de 10 à 20%, laissant suffisamment de capital pour se remettre.
Combien d'actions ou de contrats acheter selon votre tolérance au risque. Taille de position = (Compte × Risque %) ÷ (Prix d'entrée − Prix du stop loss). Des comptes plus grands ne signifient pas des mises plus grandes — ils signifient le même risque en termes de dollars.
Le ratio entre le profit potentiel et la perte potentielle. Un ratio 1:3 signifie que vous risquez 1$ pour gagner 3$. Avec un taux de réussite de 40% et un ratio 1:3, vous êtes rentable sur la durée — c'est pourquoi R/R compte plus que le taux de réussite seul.
Répartir l'exposition entre secteurs, stratégies et horizons temporels pour qu'aucun événement unique ne détruise le portefeuille. Détenir 20 actions technologiques très corrélées n'est pas une diversification — elles bougent toutes ensemble quand le secteur chute.
Un prix prédéterminé auquel vous sortez d'un trade perdant. Définir les stops avant d'entrer supprime l'émotion de la décision. L'erreur la plus courante est de déplacer un stop plus loin quand un trade va contre vous — c'est ainsi que les petites pertes deviennent catastrophiques.
Consigner chaque trade — entrée, sortie, raisonnement et résultat — est l'habitude la plus efficace pour s'améliorer. Les patterns dans vos pertes révèlent vos vraies faiblesses, pas celles que vous imaginez avoir.
Montant du risque : $100 · Risque en $ par action :
Scénario : Vous avez un compte de 10 000$ et risquez 1% par trade. Vous voyez AAPL à 236$ et prévoyez de sortir s'il chute en dessous de 230$ — une distance de stop de 6$.
La confiance après les gains mène à des mises plus importantes. Un mauvais trade surdimensionné peut effacer des semaines de gains. Maintenez les règles de taille de position indépendamment des performances récentes.
L'espoir n'est pas une stratégie. Chaque grande perte a commencé par une petite perte que quelqu'un a refusé d'accepter. Définissez votre sortie avant d'entrer.
Détenir 10 actions tech donne l'impression d'une diversification mais ce n'en est pas une — elles chutent toutes ensemble lors d'une vente du secteur tech. Mélangez secteurs, horizons et stratégies.
Entrer dans un trade sans connaître votre objectif, votre stop et votre raisonnement signifie que vous pariez. Notez-le avant de cliquer sur acheter.
Surveillez les positions ouvertes, le P&L en temps réel, l'exposition delta et le déclin theta sur toutes vos stratégies — actions et options — en un seul endroit.
Ouvrir le Suivi de Portefeuille →Les états financiers d'une entreprise sont son bulletin de notes. Le compte de résultat montre si elle est rentable, le bilan montre ce qu'elle possède et doit, et l'état des flux de trésorerie montre si les bénéfices sont réels. Ensemble, ils vous disent si une entreprise est vraiment saine — ou simplement bonne en comptabilité.
Montre les revenus, les dépenses et le bénéfice sur une période. Ligne clé : le bénéfice net (la dernière ligne). Observez la tendance de croissance des revenus, l'expansion ou la contraction des marges, et si le BPA (bénéfice par action) croît.
Un instantané des actifs, passifs et capitaux propres à un moment donné. Actifs = Passifs + Capitaux propres. Une dette élevée par rapport aux capitaux propres est un signal d'alarme. La trésorerie disponible par rapport à la dette à court terme est essentielle pour survivre aux récessions.
Montre les mouvements réels de trésorerie — opérationnels, d'investissement et de financement. Les entreprises rentables peuvent quand même faire faillite si les flux de trésorerie sont mauvais. Les flux de trésorerie opérationnels doivent être régulièrement positifs pour une entreprise saine.
La croissance en tête de ligne vous dit si l'entreprise se développe. Une croissance accélérée des revenus (chaque trimestre plus rapide que le précédent) est un signal puissant. Une croissance en déclin même avec de bonnes marges peut signaler une entreprise en maturité.
Résultat net divisé par le nombre d'actions en circulation. La croissance du BPA est ce qui propulse les cours des actions à long terme. Observez les résultats supérieurs aux estimations — les actions bougent souvent de 5 à 10% sur les surprises de résultats.
Revenus croissants mais trésorerie en baisse = possibles problèmes comptables. Dette croissant plus vite que les revenus = bilan qui se détériore. Charges « exceptionnelles » fréquentes = direction cachant des coûts récurrents. Goodwill dépassant les capitaux propres = risque d'acquisition.
Voici à quoi ressemble une entreprise forte vs une en difficulté :
Chaque action dans le screener inclut la croissance du CA, du BPA, les marges, les ratios de dette et les métriques FCF — précalculées pour filtrer et comparer sans lire les dépôts bruts.
Ouvrir le Screener d'Actions →L'analyse fondamentale demande : vaut-il la peine de posséder cette entreprise ? La réponse vient des ratios qui révèlent la valorisation, la rentabilité, la croissance et la santé financière. Le screener d'Argos Terminal couvre 90+ de ces métriques — voici celles qui comptent le plus.
Un P/E de 30 est bon marché pour une entreprise logicielle et cher pour un service public. Toujours comparer dans le même secteur et par rapport à l'historique de l'action.
Une entreprise peut afficher un bénéfice net tout en brûlant de la trésorerie. Vérifiez toujours les flux de trésorerie opérationnels — ils sont plus difficiles à manipuler que les bénéfices.
Un rendement de 10% est souvent le signe que le marché s'attend à une réduction du dividende. Vérifiez le ratio de distribution — s'il dépasse 80%, le dividende est menacé.
Le Screener d'Actions Argos couvre 90+ métriques fondamentales avec des stratégies prédéfinies — Qualité Buffett, GARP, Compounder de Dividendes, Valeur Profonde, et plus — ou construisez votre propre combinaison de filtres.
Ouvrir le Screener d'Actions →L'analyse technique étudie l'action du prix et le volume pour identifier les tendances, les changements de momentum et les niveaux de support/résistance. Elle ne vous dit pas ce que vaut une entreprise — elle vous dit ce que fait le marché maintenant et où il pourrait aller. Les meilleurs traders combinent fondamentaux et technique.
Le support est un niveau de prix où les acheteurs sont historiquement intervenus pour stopper les baisses. La résistance est là où les vendeurs ont plafonné les hausses. Les cassures au-dessus de la résistance sur fort volume sont des signaux haussiers. Les ruptures sous le support en volume sont baissières.
Chaque bougie montre l'ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture de la période. Patterns clés : doji (indécision), marteau (possible retournement haussier), bougie englobante (changement de momentum). Le contexte compte plus qu'un pattern isolé — vérifiez toujours le volume.
Les mouvements de prix sur fort volume portent plus de conviction que sur faible volume. Une cassure vers de nouveaux sommets sur 3× le volume moyen est bien plus significative que le même mouvement sur 0,5× le volume moyen.
Savoir où se situe une action par rapport à son plus haut et plus bas sur 52 semaines donne un contexte immédiat. Près du plus haut = potentiel de momentum/cassure. Près du plus bas = potentiel de valeur/retournement.
Un setup de cassure fort ressemble généralement à ceci :
Le Screener d'Actions vous permet de filtrer par plage RSI, position vs SMA200/SMA50, volume relatif et range 52 semaines — et le Screener IA vous permet de décrire des setups techniques en langage naturel.
Ouvrir le Screener →Une option est un contrat qui vous donne le droit — mais pas l'obligation — d'acheter ou de vendre une action à un prix spécifique avant une date spécifique. Les options sont des outils puissants pour générer des revenus, couvrir des positions et exprimer des vues directionnelles avec un risque défini.
Le droit d'acheter 100 actions au prix d'exercice avant l'expiration. Les acheteurs profitent si l'action monte au-dessus du strike + prime payée. Les vendeurs collectent la prime et profitent si l'action reste sous le strike.
Le droit de vendre 100 actions au prix d'exercice avant l'expiration. Les acheteurs profitent si l'action chute sous le strike − prime payée. Les vendeurs collectent la prime et profitent si l'action reste au-dessus du strike.
Le prix fixe auquel l'option peut être exercée. Un put à 230$ donne au détenteur le droit de vendre à 230$ quel que soit le cours de l'action. Plus c'est loin du prix actuel, moins l'option est chère.
La date après laquelle l'option expire sans valeur (si hors de la monnaie). Les options perdent de la valeur avec le temps — ce déclin s'accélère dans les 21 derniers jours avant l'expiration, d'où l'importance du thêta.
Le prix du contrat d'option. Déterminé par la valeur intrinsèque (en quelle mesure dans la monnaie) + valeur extrinsèque (temps + volatilité implicite). Les vendeurs collectent la prime à l'avance ; les acheteurs la paient.
Valeur intrinsèque = dans quelle mesure dans la monnaie (valeur réelle). Valeur extrinsèque = valeur temps + prime de volatilité implicite. Les options hors de la monnaie n'ont que de la valeur extrinsèque — elle décline à zéro à l'expiration.
Bid/ask en direct, delta, IV, thêta, intérêt ouvert et volume sur tous les strikes et expirations. Cliquez sur n'importe quel strike pour créer une position directement dans votre suivi de portefeuille.
Ouvrir la Chaîne d'Options →Les stratégies d'options vous permettent de définir exactement sur quoi vous pariez — direction, temps, volatilité — et combien vous pouvez perdre. Les stratégies ci-dessous sont au cœur d'une approche de vente de primes : collecter le déclin temporel avec un risque défini ou limité.
| Stratégie | Setup | Profit max | Perte max | Idéal quand | Perspective |
|---|---|---|---|---|---|
| Put Sécurisé en Cash (CSP) | Vendre 1 put, détenir cash = strike × 100 | Prime collectée | Strike − Prime (importante) | Action que vous achèteriez de toute façon, IV élevé | Neutre–Haussier |
| Call Couvert (CC) | Détenir 100 actions, vendre 1 call au-dessus | Strike − Coût + Prime | L'action va à zéro | Action détenue, revenu souhaité, hausse plafonnée OK | Neutre–Haussier |
| Strangle Court | Vendre 1 put OTM + 1 call OTM | Les deux primes | Illimité (des deux côtés) | IV élevé, action attendue dans la range | Neutre |
| Iron Condor | Vendre put + call OTM, acheter protection OTM plus loin | Prime nette | Largeur du spread − Prime | IV élevé, risque défini souhaité | Neutre |
| Put Credit Spread | Vendre put, acheter put plus bas | Prime nette | Largeur du spread − Prime | IV modéré, risque défini | Neutre–Haussier |
| Call Debit Spread | Acheter call, vendre call plus haut | Largeur du spread − Prime | Prime payée | Directionnel haussier, réduire le coût | Haussier |
La stratégie de revenus la plus populaire. Vendez un put à un strike auquel vous seriez heureux d'acheter l'action. Collectez la prime. Si l'action reste au-dessus du strike, gardez la prime. Si elle chute en dessous, vous achetez les actions à votre prix préféré.
Détenir des actions, vendre un call au-dessus du prix actuel. Collecter la prime. Si l'action monte au-dessus du strike, les actions sont rappelées avec profit. Si elle reste en dessous, garder la prime et répéter. Réduit la base de coût mois après mois.
Vendre un put OTM ET un call OTM simultanément. Collecter les deux primes. Profit si l'action reste entre les deux strikes à l'expiration. Risque si l'action bouge brusquement dans un sens ou l'autre. Mieux dans les environnements à IV élevé sur des sous-jacents stables.
Un strangle avec protection — vendre un spread put OTM ET un spread call OTM. Profit max est la prime nette. Perte max est la largeur du spread moins la prime. Risque défini, pas de surprise de marge. Idéal pour les indices (SPY, QQQ).
Si le put est assigné et que vous êtes obligé d'acheter des actions, vous voulez posséder cette action. Ne vendez des CSPs que sur des entreprises de qualité.
Vendre des options quand IV est faible signifie collecter des primes minces pour le même risque. Attendez que IVR dépasse 30 avant de vendre des primes.
Les résultats provoquent un crush IV et de grands mouvements de prix. Connaissez votre DTE et votre date de résultats. Fermez ou faites rouler les positions avant les résultats si vous ne prenez pas ce risque intentionnellement.
La plupart des traders d'options professionnels clôturent à 50% du profit max et passent au trade suivant. Maintenir jusqu'à l'expiration pour les derniers 50% de prime est là où la plupart des pertes surviennent.
Filtrez par type de stratégie, IV rank, delta, DTE et rendement de prime sur des milliers d'options. Le screener vous montre quels setups répondent à vos critères en temps réel.
Ouvrir le Screener d'Options →Le flux d'options vous montre ce que fait le gros argent — avant que le prix ne le reflète souvent. Les grosses transactions d'options inhabituelles, notamment les sweeps et blocks, peuvent signaler que des acteurs bien informés se positionnent avant un mouvement. Ce n'est pas une boule de cristal, mais c'est l'un des avantages les plus puissants pour les traders particuliers.
Le flux en temps réel des transactions d'options sur les marchés publics. Chaque impression montre : ticker, strike, expiration, type (call/put), prime, volume et si c'était un sweep ou block. Les impressions inhabituelles — surtout les grandes loin de l'expiration — retiennent notre attention.
Un sweep est un grand ordre divisé sur plusieurs marchés simultanément — urgence d'exécution. Un block est une seule grande transaction négociée hors du tape. Les deux indiquent de la conviction. Les sweeps suggèrent particulièrement un trader devant entrer vite avant que le mouvement se produise.
Volume = contrats tradés aujourd'hui. Intérêt Ouvert = contrats en cours. Quand le volume dépasse l'OI sur un strike, c'est probablement une nouvelle position — pas la clôture d'une ancienne. Les nouvelles grandes positions sont des signaux plus significatifs que l'activité de clôture.
Une seule transaction d'options de 500K$+ sur une action individuelle est inhabituelle. Des millions signalent une conviction sérieuse. Le total de prime compte plus que le nombre de contrats — 1 000 contrats à 0,05$ est du bruit ; 100 contrats à 10$ est significatif.
Grosses transactions d'actions exécutées hors bourse (dans des « dark pools ») pour éviter de bouger le marché. Quand les institutions achètent des centaines de milliers d'actions discrètement, cela apparaît plus tard dans les données dark pool.
Le flux est souvent une couverture, pas de la spéculation. Un gros achat de put pourrait être un fonds protégeant une position longue — pas un pari baissier. Le contexte compte : vérifiez la tendance actuelle de l'action et l'expiration de l'option.
Vous voyez ceci dans le flux Argos :
La plupart des grosses impressions sont des couvertures ou de l'activité institutionnelle routinière. Cherchez des patterns — plusieurs impressions dans la même direction sur plusieurs jours sont bien plus significatives qu'un seul trade.
Un pari de 1M$ sur des calls expirant dans 3 jours est très différent du même pari expirant dans 6 mois. Les gros paris à court terme sont souvent directionnels ; ceux à long terme pourraient être n'importe quoi.
Les transactions au-dessus du ask (initiées par l'acheteur) sont des signaux haussiers. Les transactions au bid (initiées par le vendeur) sont baissières. Ce contexte inverse l'interprétation de toute impression.
Flux en temps réel d'activité d'options inhabituelles et d'impressions dark pool, filtré par taille de prime, ticker, sweep/block et sentiment. Le plan Pro inclut le flux en direct du même jour.
Voir le Flux en Direct →Les investisseurs institutionnels — fonds de pension, fonds communs, hedge funds, ETFs — gèrent des billions de dollars. Quand ils achètent ou vendent, ils bougent les marchés. La SEC leur impose de divulguer leurs positions trimestriellement (dépôts 13F), donnant aux traders particuliers un aperçu de où est positionné l'argent intelligent.
Une divulgation trimestrielle SEC requise des gestionnaires d'investissement institutionnel avec >100M$ d'encours. Déposée dans les 45 jours après la fin du trimestre. Montre chaque position longue en actions. Note : c'est un indicateur retardé — vous voyez les positions de 45 à 90 jours en arrière.
Le pourcentage des actions d'une entreprise détenu par les institutions. Une forte détention institutionnelle (>70%) dans une small-cap peut être un risque — si toutes partent, la sortie est encombrée. Dans les large-caps, 70%+ est normal et sain. La hausse de la détention QoQ est le signal.
Le changement trimestriel du pourcentage de détention institutionnelle. Positif = accumulation nette. Négatif = distribution nette. Cette tendance compte plus que le niveau absolu — des institutions augmentant régulièrement une position est un fort signal haussier.
Quand un grand fonds initie une toute nouvelle position dans une action — surtout une position « initiale » qui pourrait croître — cela signale de la conviction. Plusieurs grands fonds initiant simultanément est un signal particulièrement puissant.
Quand les institutions sortent complètement d'une position, cela vaut la peine d'être noté. Surtout si plusieurs grands détenteurs sortent simultanément — cela précède souvent une baisse significative du prix.
La fraction de l'activité institutionnelle qui était de l'achat (positions nouvelles + augmentées vs fermées + réduites). Au-dessus de 0,6 = environnement d'achat net. En dessous de 0,4 = vente nette.
Institutional ownership %, QoQ change, new positions, buy ratio, congressional trades, and insider signals — all pre-processed and available as screener filters. Find stocks with rising institutional conviction before they move.
View Argent intelligent Data →Un screener d'actions vous permet de filtrer des milliers d'actions jusqu'aux quelques-unes qui correspondent à vos critères spécifiques. Au lieu de rechercher des actions au hasard, vous définissez ce que vous cherchez — et le screener les trouve. Différentes stratégies nécessitent différents filtres.
Rechercher des entreprises qui augmentent rapidement leurs revenus et bénéfices. Croissance CA >20% YoY, croissance BPA >20%, marges en expansion, ROIC solide. Ces actions portent souvent des ratios P/E plus élevés — la prime est pour le taux de croissance.
Entreprises avec des dividendes durables et des distributions croissantes. Filtres clés : rendement >2,5%, ratio de distribution <60% (durable), croissance CA >5%, faible dette. Méfiez-vous des pièges à rendement — un rendement très élevé signifie souvent que le dividende est menacé.
Entreprises de haute qualité à des prix raisonnables. ROE >20%, ROIC >15%, faible dette, marges solides, croissance constante des bénéfices. PEG <1,5 ou P/E <25 garantit que vous ne surpayez pas la qualité.
Actions se déplaçant fortement avec un volume croissant. Performance sur 1 mois >10%, RSI 50–70 (momentum mais pas suracheté), volume relatif >1,5×. Le momentum fonctionne dans les marchés en tendance et échoue dans les marchés chahutés.
Entreprises malmenées tradant sous leur valeur intrinsèque. P/B <1,5, FCF positif, ROE >10%, faible dette. Ce sont des paris de patience — la thèse peut prendre 12 à 24 mois à se réaliser. Le risque est que les actions bon marché peuvent rester bon marché longtemps.
Décrivez votre thèse d'investissement en langage naturel et l'IA Argos scanne l'univers pour trouver les actions correspondantes. "Technologie large-cap avec fort momentum de résultats et pas de résultats dans les 30 prochains jours" — l'IA traduit cela et renvoie des candidats classés.
Voici comment construire un screener de croissance qualité dans Argos Terminal :
Le sur-filtrage produit une liste de 3 actions qui correspondent parfaitement à vos critères mais peuvent toutes être dans le même secteur. Commencez large et réduisez à partir de là.
Un screener trouve des candidats, pas des recommandations. Recherchez chaque résultat avant de compromettre du capital. Le screener supprime le bruit — l'analyse reste votre travail.
Un excellent résultat de screener dans un marché baissier est quand même une action qui baisse. Vérifiez toujours l'environnement de marché plus large et la tendance sectorielle avant d'agir sur la sortie du screener.
Filtrez par toute combinaison de métriques fondamentales, techniques, de momentum et de détention. Utilisez des stratégies préréglées ou construisez la vôtre. Le Screener IA (Pro) vous permet de décrire votre thèse en langage naturel.
Ouvrir le Screener d'Actions →Le screening d'options réduit des milliers de contrats aux quelques setups qui correspondent à votre stratégie et tolérance au risque aujourd'hui. Les métriques clés sont IV rank (les primes sont-elles élevées ?), delta (quelle exposition directionnelle ?), DTE (combien de temps ?) et rendement de prime (êtes-vous adéquatement rémunéré ?).
Voici la combinaison de filtres pour un scan CSP conservateur :
IV rank au-dessus de 30 (primes élevées). Action en tendance haussière (au-dessus de SMA50/SMA200). À un strike où vous seriez heureux de détenir les actions. Pas de résultats dans la période d'expiration. Prime suffisante pour justifier le capital immobilisé (cible 1–2% par 30 jours).
Vous possédez déjà des actions. IV rank élevé (collecter plus de prime). À un strike au-dessus de votre base de coût pour verrouiller un profit si les actions sont rappelées. Cible 30–45 DTE. Évitez de vendre le call pendant un fort momentum de résultats.
Environnements à IV élevé sur des sous-jacents stables (entreprises établies, pas spéculatives). Strikes larges que l'action est peu susceptible d'atteindre. Prime suffisante des deux côtés. Ayez un plan pour faire rouler ou défendre si l'action teste un côté.
Mieux sur les indices larges (SPY, QQQ, IWM) pendant les périodes de consolidation à faible volatilité. Risque défini — vous connaissez votre perte maximale. Vendez quand IVR est au-dessus de 25. Ciblez les strikes delta 10–20 pour les jambes courtes.
Un IVR faible (sous 20) signifie que vous collectez des primes minces pour le même niveau de risque. Attendez un IV élevé — la patience est l'avantage dans la vente d'options.
Maintenir un CSP d'un crédit de 0,65$ jusqu'à 0,00$ à l'expiration prend autant de temps que d'aller de 0,65$ à 0,32$. Clôturez à 50% de profit et redéployez le capital pour un autre trade.
Les annonces de résultats provoquent un énorme crush IV et de grands écarts de prix. Sauf si vous tradez intentionnellement l'événement, vérifiez toujours que vos options expirent avant la prochaine date de résultats.
Les options à delta élevé collectent plus de prime mais portent aussi un risque d'assignation beaucoup plus élevé. Les nouveaux vendeurs d'options vendent souvent du delta 0,40–0,50 — trop proche. Commencez avec du delta 0,20–0,25 pour apprendre les mécanismes.
Filtrez par stratégie (CSP, CC, strangle, iron condor), IV rank, delta, DTE, ROC et sécurité des résultats. Trié par meilleur risque/récompense. Le plan Pro ajoute les strangles et stratégies multi-jambes.
Ouvrir le Screener d'Options →