Los traders profesionales siempre han tenido las herramientas, los datos y el conocimiento. Estamos cerrando esa brecha. Diez módulos que cubren desde los fundamentos del trading hasta estrategias avanzadas de opciones — con enlaces directos a las funciones de Argos Terminal.
La mayoría de los traders pierden dinero no porque no puedan elegir acciones — sino porque no gestionan el riesgo. Entender cómo dimensionar posiciones, establecer reglas y proteger el capital es la diferencia entre un trader que sobrevive y uno que destruye su cuenta en un mal mes.
El porcentaje de tu cuenta que estás dispuesto a perder en una sola operación. La mayoría de los traders profesionales arriesgan 1-2% por operación — lo que significa que una racha de 10 pérdidas solo reduce la cuenta un 10-20%, dejando suficiente capital para recuperarse.
Cuántas acciones o contratos comprar dado tu tolerancia al riesgo. Tamaño de posición = (Cuenta × Riesgo %) ÷ (Precio de entrada − Precio de stop loss). Cuentas más grandes no significan apuestas más grandes — significan el mismo riesgo en términos de dólares.
La relación entre ganancia potencial y pérdida potencial. Una relación 1:3 significa que arriesgas $1 para ganar $3. Con una tasa de acierto del 40% y una relación 1:3, eres rentable con el tiempo — por eso R/R importa más que la tasa de acierto sola.
Distribuir la exposición entre sectores, estrategias y marcos temporales para que ningún evento único destruya el portafolio. Tener 20 acciones tecnológicas altamente correlacionadas no es diversificación — todas se mueven juntas cuando el sector cae.
Un precio predeterminado al que sales de una operación perdedora. Establecer stops antes de entrar elimina la emoción de la decisión. El error más común es mover un stop más lejos cuando una operación va en tu contra — así es como las pequeñas pérdidas se vuelven catastróficas.
Registrar cada operación — entrada, salida, razón y resultado — es el hábito de mayor apalancamiento para mejorar. Los patrones en tus pérdidas revelan tus debilidades reales, no las que imaginas tener.
Monto de riesgo: $100 · Riesgo en $ por acción:
Escenario: Tienes una cuenta de $10,000 y arriesgas el 1% por operación. Ves AAPL a $236 y planeas salir si cae por debajo de $230 — una distancia de stop de $6.
La confianza después de ganar lleva a apuestas más grandes. Una mala operación sobredimensionada puede borrar semanas de ganancias. Mantén las reglas de tamaño de posición independientemente del rendimiento reciente.
La esperanza no es una estrategia. Cada gran pérdida comenzó como una pequeña pérdida que alguien se negó a tomar. Define tu salida antes de entrar.
Tener 10 acciones tecnológicas parece diversificación pero no lo es — todas caen juntas en una venta masiva de tecnología. Mezcla sectores, marcos temporales y estrategias.
Entrar a una operación sin conocer tu objetivo, tu stop y tu razonamiento significa que estás apostando. Escríbelo antes de hacer clic en comprar.
Monitorea posiciones abiertas, P&L en tiempo real, exposición delta y decaimiento theta en todas tus estrategias — acciones y opciones — en un solo lugar.
Abrir Rastreador de Portafolio →Los estados financieros de una empresa son su boletín de calificaciones. El estado de resultados muestra si es rentable, el balance general muestra qué posee y debe, y el estado de flujo de caja muestra si las ganancias son reales. Juntos, te dicen si un negocio es realmente saludable — o solo bueno en contabilidad.
Muestra ingresos, gastos y ganancias durante un período. Línea clave: ingreso neto (la línea inferior). Observa la tendencia de crecimiento de ingresos, expansión o compresión de márgenes, y si el EPS (ganancias por acción) está creciendo.
Una instantánea de activos, pasivos y patrimonio en un momento dado. Activos = Pasivos + Patrimonio. Una deuda alta relativa al patrimonio es una señal de advertencia. El efectivo disponible relativo a la deuda a corto plazo importa para la supervivencia en recesiones.
Muestra el movimiento real de efectivo — operativo, de inversión y de financiamiento. Las empresas rentables aún pueden quebrar si el flujo de caja es pobre. El flujo de caja operativo debe ser consistentemente positivo para un negocio saludable.
El crecimiento de la línea superior te dice si el negocio está expandiéndose. El crecimiento acelerado de ingresos (cada trimestre más rápido que el anterior) es una señal poderosa. El crecimiento declinante incluso con buenos márgenes puede señalar un negocio madurando.
Ingreso neto dividido por acciones en circulación. El crecimiento del EPS es lo que impulsa los precios de las acciones a largo plazo. Observa los resultados de ganancias vs estimaciones — las acciones a menudo se mueven 5-10% en sorpresas de ganancias.
Ingresos creciendo pero flujo de caja declinando = posibles problemas contables. Deuda creciendo más rápido que ingresos = balance deteriorándose. Cargos "únicos" frecuentes = gestión ocultando costos recurrentes. Plusvalía excediendo el patrimonio = riesgo de adquisición.
Así se ve una empresa fuerte vs una con dificultades:
Cada acción en el escáner incluye crecimiento de ingresos, crecimiento de EPS, márgenes, ratios de deuda y métricas FCF — pre-calculados para que puedas filtrar y comparar sin leer presentaciones brutas.
Abrir Escáner de Acciones →El análisis fundamental pregunta: ¿vale la pena poseer este negocio? La respuesta viene de ratios que revelan valoración, rentabilidad, crecimiento y salud financiera. El escáner de Argos Terminal cubre 90+ de estas métricas — aquí están las que más importan y lo que te dicen.
Un P/E de 30 es barato para una empresa de software y caro para una utilidad. Siempre compara dentro del mismo sector y contra la historia propia de la acción.
Una empresa puede mostrar ganancias netas mientras quema efectivo. Siempre verifica el flujo de caja operativo — es más difícil de manipular que las ganancias.
Un rendimiento del 10% a menudo es una señal de que el mercado espera un recorte de dividendos. Verifica el ratio de pago — si está por encima del 80%, el dividendo está en riesgo.
El Escáner de Acciones de Argos cubre 90+ métricas fundamentales con estrategias preestablecidas — Calidad Buffett, GARP, Compounder de Dividendos, Valor Profundo y más — o construye tu propia combinación de filtros.
Abrir Escáner de Acciones →El análisis técnico estudia la acción del precio y el volumen para identificar tendencias, cambios de momentum y niveles de soporte/resistencia. No te dice cuánto vale una empresa — te dice qué está haciendo el mercado ahora mismo y hacia dónde podría ir. Los mejores traders combinan fundamentos y técnicos.
El soporte es un nivel de precio donde históricamente los compradores han intervenido y detenido las caídas. La resistencia es donde los vendedores han limitado los rallies. Las rupturas por encima de la resistencia en alto volumen son señales alcistas. Las rupturas por debajo del soporte en volumen son bajistas.
Cada vela muestra apertura, máximo, mínimo, cierre del período. Patrones clave: doji (indecisión), martillo (posible reversión alcista), vela envolvente (cambio de momentum). El contexto importa más que cualquier patrón individual — siempre verifica el volumen.
Los movimientos de precio en alto volumen tienen más convicción que los movimientos en bajo volumen. Una ruptura a nuevos máximos en 3× el volumen promedio es mucho más significativa que el mismo movimiento en 0.5× el volumen promedio.
Saber dónde se ubica una acción relativa a su máximo y mínimo de 52 semanas proporciona contexto inmediato. Cerca del máximo = potencial de momentum/ruptura. Cerca del mínimo = potencial de valor/reversión.
Un setup de ruptura fuerte típicamente se ve así:
El Escáner de Acciones te permite filtrar por rango de RSI, posición vs SMA200/SMA50, volumen relativo y rango de 52 semanas — y el Escáner IA te permite describir setups técnicos en lenguaje natural.
Abrir Escáner →Una opción es un contrato que te da el derecho — pero no la obligación — de comprar o vender una acción a un precio específico antes de una fecha específica. Las opciones son herramientas poderosas para generar ingresos, cubrir posiciones y expresar visiones direccionales con riesgo definido.
El derecho a comprar 100 acciones al precio de ejercicio antes del vencimiento. Los compradores ganan si la acción sube por encima del strike + prima pagada. Los vendedores cobran la prima y ganan si la acción permanece por debajo del strike.
El derecho a vender 100 acciones al precio de ejercicio antes del vencimiento. Los compradores ganan si la acción cae por debajo del strike − prima pagada. Los vendedores cobran la prima y ganan si la acción permanece por encima del strike.
El precio fijo al que se puede ejercer la opción. Una put de $230 le da al titular el derecho a vender a $230 independientemente de dónde cotice la acción. Cuanto más lejos del precio actual, más barata la opción.
La fecha después de la cual la opción vence sin valor (si está fuera del dinero). Las opciones pierden valor con el paso del tiempo — este decaimiento se acelera en los últimos 21 días antes del vencimiento, por eso theta importa tanto.
El precio del contrato de opción. Determinado por el valor intrínseco (cuánto en el dinero) + valor extrínseco (tiempo + volatilidad implícita). Los vendedores cobran la prima por adelantado; los compradores la pagan.
Valor intrínseco = cuánto en el dinero (valor real). Valor extrínseco = valor temporal + prima de volatilidad implícita. Las opciones fuera del dinero solo tienen valor extrínseco — decae a cero al vencimiento.
Bid/ask en vivo, delta, IV, theta, interés abierto y volumen en todos los strikes y vencimientos. Haz clic en cualquier strike para construir una posición directamente en tu rastreador de portafolio.
Abrir Cadena de Opciones →Las estrategias de opciones te permiten definir exactamente en qué estás apostando — dirección, tiempo, volatilidad — y cuánto puedes perder. Las estrategias a continuación son el núcleo de un enfoque de venta de primas: cobrar decaimiento temporal con riesgo definido o acotado.
| Estrategia | Setup | Ganancia máx. | Pérdida máx. | Mejor cuando | Perspectiva |
|---|---|---|---|---|---|
| Put Asegurada en Efectivo (CSP) | Vende 1 put, mantén efectivo = strike × 100 | Prima cobrada | Strike − Prima (grande) | Acción que comprarías de todos modos, IV elevado | Neutral–Alcista |
| Call Cubierta (CC) | Posees 100 acciones, vendes 1 call por encima | Strike − Costo + Prima | La acción va a cero | Acción que posees, quieres ingresos, alza limitada OK | Neutral–Alcista |
| Strangle Corto | Vende 1 put OTM + 1 call OTM | Ambas primas | Ilimitado (ambos lados) | IV alta, se espera que la acción permanezca en rango | Neutral |
| Iron Condor | Vende put + call OTM, compra protección OTM más alejada | Prima neta | Ancho del spread − Prima | IV alta, se desea riesgo definido | Neutral |
| Spread de Crédito Put | Vende put, compra put más baja | Prima neta | Ancho del spread − Prima | IV moderada, riesgo definido | Neutral–Alcista |
| Spread de Débito Call | Compra call, vende call más alta | Ancho del spread − Prima | Prima pagada | Direccional alcista, reducir costo | Alcista |
La estrategia de ingresos más popular. Vende una put en un strike en el que estarías feliz comprando la acción. Cobra prima. Si la acción se mantiene por encima del strike, quédate con la prima. Si cae por debajo, compras acciones a tu precio preferido.
Posees acciones, vendes una call por encima del precio actual. Cobras prima. Si la acción sube por encima del strike, las acciones se llaman con ganancia. Si se mantiene por debajo, quédate con la prima y repite.
Vende una put OTM Y una call OTM simultáneamente. Cobra ambas primas. Ganas si la acción permanece entre los dos strikes al vencimiento. El riesgo es si la acción se mueve bruscamente en cualquier dirección.
Un strangle con protección — vende un spread put OTM Y un spread call OTM. Ganancia máxima es la prima neta. Pérdida máxima es el ancho del spread menos la prima. Riesgo definido, sin sorpresas de margen. Ideal para índices (SPY, QQQ).
Si la put se asigna y te ves obligado a comprar acciones, quieres poseer esa acción. Solo vende CSPs en empresas de calidad.
Vender opciones cuando IV es bajo significa cobrar primas delgadas por el mismo riesgo. Espera a que IVR supere 30 antes de vender primas.
Las ganancias causan aplastamiento de IV y grandes movimientos de precio. Conoce tu DTE y tu fecha de ganancias. Cierra o rota posiciones antes de ganancias si no estás tomando ese riesgo intencionalmente.
La mayoría de los traders profesionales de opciones cierran al 50% de la ganancia máxima y pasan a la siguiente operación. Mantener hasta el vencimiento por el último 50% de prima es donde ocurren la mayoría de las pérdidas.
Filtra por tipo de estrategia, IV rank, delta, DTE y rendimiento de prima en miles de opciones. El escáner te muestra qué setups cumplen tus criterios en tiempo real.
Abrir Escáner de Opciones →El flujo de opciones te muestra lo que está haciendo el dinero grande — antes de que el precio a menudo lo refleje. Las grandes operaciones inusuales de opciones, particularmente sweeps y blocks, pueden señalar que jugadores bien informados están posicionándose antes de un movimiento.
El feed en tiempo real de transacciones de opciones en bolsas públicas. Cada impresión muestra: ticker, strike, vencimiento, tipo (call/put), prima, volumen y si fue un sweep o block. Las impresiones inusuales — especialmente las grandes lejos del vencimiento — capturan nuestra atención.
Un sweep es una orden grande dividida en múltiples bolsas simultáneamente — urgencia para ejecutar. Un block es una sola operación grande negociada fuera del tape. Ambos indican convicción. Los sweeps sugieren particularmente un trader que necesita entrar rápido antes de que ocurra el movimiento.
Volumen = contratos negociados hoy. Interés Abierto = contratos vigentes. Cuando el volumen supera el OI en un strike, probablemente es una nueva posición — no el cierre de una antigua. Las nuevas posiciones grandes son señales más significativas que la actividad de cierre.
Una sola operación de opciones de $500K+ en una acción individual es inusual. Los millones señalan convicción seria. El total de prima importa más que solo el conteo de contratos — 1,000 contratos a $0.05 es ruido; 100 contratos a $10 es significativo.
Grandes operaciones de acciones ejecutadas fuera de bolsa (en "dark pools") para evitar mover el mercado. Cuando las instituciones compran cientos de miles de acciones silenciosamente, aparece más tarde en los datos de dark pool.
El flujo a menudo es cobertura, no especulación. Una compra grande de put podría ser un fondo protegiendo una posición larga — no una apuesta bajista. El contexto importa: verifica la tendencia actual de la acción y el vencimiento de la opción.
Ves esto en el feed de flujo de Argos:
La mayoría de las impresiones grandes son coberturas o actividad institucional rutinaria. Busca patrones — múltiples impresiones en la misma dirección durante varios días son mucho más significativas que una sola operación.
Una apuesta de $1M en calls que vencen en 3 días es muy diferente de la misma apuesta que vence en 6 meses. Las apuestas grandes de corto plazo suelen ser direccionales; las de largo plazo podrían ser cualquier cosa.
Las operaciones por encima del ask (iniciadas por el comprador) son señales alcistas. Las operaciones al bid (iniciadas por el vendedor) son bajistas. Este contexto cambia la interpretación de cualquier impresión.
Feed en tiempo real de actividad inusual de opciones e impresiones de dark pool, filtrado por tamaño de prima, ticker, sweep/block y sentimiento. El plan Pro incluye flujo en vivo del mismo día.
Ver Flujo en Vivo →Los inversores institucionales — fondos de pensiones, fondos mutuos, fondos de cobertura, ETFs — gestionan billones de dólares. Cuando compran o venden, mueven los mercados. La SEC les exige divulgar sus posiciones trimestralmente (presentaciones 13F), dándole a los traders minoristas una ventana hacia dónde está posicionado el dinero inteligente.
Una divulgación trimestral de la SEC requerida para gestores de inversión institucional con >$100M AUM. Presentada dentro de los 45 días del fin de trimestre. Muestra cada posición larga de capital. Nota: es un indicador rezagado — estás viendo posiciones de hace 45-90 días.
El porcentaje de acciones de una empresa en manos de instituciones. La alta propiedad institucional (>70%) en una small-cap puede ser un riesgo — si todas se van, la salida es concurrida. En large-caps, 70%+ es normal y saludable. El aumento de propiedad QoQ es la señal.
El cambio trimestral en el porcentaje de propiedad institucional. Positivo = acumulación neta. Negativo = distribución neta. Esta tendencia importa más que el nivel absoluto — las instituciones que aumentan constantemente una posición es una señal alcista fuerte.
Cuando un fondo importante inicia una posición completamente nueva en una acción — especialmente una posición "inicial" que podría crecer — señala convicción. Múltiples fondos grandes iniciando simultáneamente es una señal particularmente poderosa.
Cuando las instituciones salen completamente de una posición, vale la pena notarlo. Especialmente si múltiples grandes tenedores salen simultáneamente — a menudo precede una caída significativa del precio.
La fracción de la actividad institucional que fue compra (posiciones nuevas + aumentadas vs cerradas + reducidas). Por encima de 0.6 = entorno de compra neta. Por debajo de 0.4 = venta neta.
Institutional ownership %, QoQ change, new positions, buy ratio, congressional trades, and insider signals — all pre-processed and available as screener filters. Find stocks with rising institutional conviction before they move.
View Dinero inteligente Data →Un escáner de acciones te permite filtrar miles de acciones hasta las pocas que coinciden con tus criterios específicos. En lugar de investigar acciones aleatoriamente, defines lo que buscas — y el escáner las encuentra. Diferentes estrategias necesitan diferentes filtros.
Buscando empresas que expanden ingresos y ganancias rápidamente. Crecimiento de ingresos >20% YoY, crecimiento de EPS >20%, márgenes en expansión, ROIC fuerte. Estas acciones a menudo tienen ratios P/E más altos — la prima es por la tasa de crecimiento.
Empresas con dividendos sostenibles y pagos crecientes. Filtros clave: rendimiento >2.5%, ratio de pago <60% (sostenible), crecimiento de ingresos >5%, deuda baja. Cuidado con las trampas de rendimiento — un rendimiento muy alto a menudo significa que el dividendo está en riesgo.
Negocios de alta calidad a precios razonables. ROE >20%, ROIC >15%, deuda baja, márgenes fuertes, crecimiento constante de ganancias. PEG <1.5 o P/E <25 asegura que no estás pagando de más por calidad.
Acciones moviéndose fuertemente con volumen creciente. Rendimiento a 1 mes >10%, RSI 50-70 (momentum pero no sobrecomprado), volumen relativo >1.5×. El momentum funciona en mercados con tendencia y falla en los agitados.
Empresas castigadas cotizando por debajo del valor intrínseco. P/B <1.5, FCF positivo, ROE >10%, deuda baja. Estos son juegos de paciencia — la tesis puede tardar 12-24 meses. El riesgo es que las acciones baratas pueden permanecer baratas por mucho tiempo.
Describe tu tesis de inversión en lenguaje natural y la IA de Argos escanea el universo en busca de acciones coincidentes. "Tecnología de gran capitalización con fuerte momentum de ganancias y sin ganancias en los próximos 30 días" — la IA lo traduce y devuelve candidatos clasificados.
Así se construye un escáner de crecimiento de calidad en Argos Terminal:
El exceso de filtros produce una lista de 3 acciones que coinciden perfectamente con tus criterios pero pueden estar todas en el mismo sector. Empieza amplio y estrecha desde ahí.
Un escáner encuentra candidatos, no recomendaciones. Investiga cada resultado antes de comprometer capital. El escáner elimina el ruido — el análisis sigue siendo tu trabajo.
Un gran resultado del escáner en un mercado bajista sigue siendo una acción que baja. Siempre verifica el entorno general del mercado y la tendencia del sector antes de actuar sobre la salida del escáner.
Filtra por cualquier combinación de métricas fundamentales, técnicas, de momentum y de propiedad. Usa estrategias preestablecidas o construye la tuya. El Escáner IA (Pro) te permite describir tu tesis en lenguaje natural.
Abrir Escáner de Acciones →El filtrado de opciones reduce miles de contratos a los pocos setups que se ajustan a tu estrategia y tolerancia al riesgo hoy. Las métricas clave son IV rank (¿las primas están elevadas?), delta (¿cuánta exposición direccional?), DTE (¿cuánto tiempo?) y rendimiento de prima (¿estás siendo adecuadamente compensado?).
Aquí está la combinación de filtros para un escáner CSP conservador:
IV rank por encima de 30 (primas elevadas). Acción en tendencia alcista (por encima de SMA50/SMA200). En un strike en el que estarías feliz poseyendo acciones. Sin ganancias dentro del período de vencimiento. Prima suficiente para justificar el capital comprometido (objetivo 1-2% por 30 días).
Ya posees acciones. IV rank elevado (cobra más prima). En un strike por encima de tu base de costo para asegurar una ganancia si se ejerce. Objetivo 30-45 DTE. Evita vender la call durante un fuerte momentum de ganancias — podrías limitar una gran ganancia.
Entornos de IV alta en subyacentes estables (empresas establecidas, no especulativas). Strikes amplios que la acción es poco probable que alcance. Prima suficiente en ambos lados. Ten un plan para rotar o defender si la acción prueba un lado.
Mejor en índices amplios (SPY, QQQ, IWM) durante períodos de consolidación de baja volatilidad. Riesgo definido — conoces tu pérdida máxima. Vende cuando IVR está por encima de 25. Apunta a los strikes de 10-20 delta para las patas cortas.
IVR bajo (menos de 20) significa que estás cobrando primas delgadas por la misma cantidad de riesgo. Espera IV elevado — la paciencia es la ventaja en la venta de opciones.
Mantener una CSP desde un crédito de $0.65 hasta $0.00 al vencimiento toma el mismo tiempo que ir de $0.65 a $0.32. Cierra al 50% de ganancia y redistribuye el capital para otra operación.
Los anuncios de ganancias causan un aplastamiento masivo de IV y grandes brechas de precio. A menos que estés operando el evento intencionalmente, siempre verifica que tus opciones vencen antes de la próxima fecha de ganancias.
Las opciones de delta alto cobran más prima pero también conllevan un riesgo de asignación mucho mayor. Los nuevos vendedores de opciones a menudo venden delta 0.40-0.50 — demasiado cerca. Empieza con delta 0.20-0.25 para aprender la mecánica.
Filtra por estrategia (CSP, CC, strangle, iron condor), IV rank, delta, DTE, ROC y seguridad de ganancias. Ordenado por mejor riesgo/recompensa. El plan Pro añade strangles y estrategias multi-pata.
Abrir Escáner de Opciones →